WealthNaviの特長のひとつに、「自動リバランス」という機能があります。WealthNaviの提供する「長期・積立・分散」の資産運用において、欠かせない機能のひとつです。まず、リバランスとは何か、簡単にご説明したいと思います。
例えば、株と債券に50%ずつ投資していたとします。株と債券は異なる値動きをしますので、そのまま放っておくとバランスが崩れていきます。崩れたバランスを元の最適な状態に戻すこと、それがリバランスです。
自動リバランスを行い、最適ポートフォリオを維持
リバランスのメリット
リバランスには、大きく3つのメリットがあります。1つ目は、最適な資産バランスを保つことができる。2つ目は、リスクの取りすぎを防ぐことができる。そして3つ目は、中長期的にはパフォーマンスが良くなる可能性がある。
それでは、WealthNaviの資産運用を例に、もう少し詳しく解説していきましょう。
リバランスが必要な理由
資産運用を始めたばかりのときは、資産のバランスは最適な状態ですが、運用する6つから7つの資産がそれぞれ異なる値動きをしますので、放っておくとバランスが崩れていきます。
例えば、米国株の最適な配分比率が31%だったとすると、仮に10年間放っておいた場合のシミュレーションをすると、米国株の配分比率は約48%まで上昇しました。この比率の上昇は、何を意味するのでしょうか。
放っておくと、「最適な割合」は崩れてしまう
※リスク許容度3の最適ポートフォリオ（2019年2月現在）。米国株(VTI) 31.0％、日欧株(VEA) 23.4％、新興国株(VWO) 6.1％、米国債券(AGG) 27.7％、金(GLD) 6.8％、不動産(IYR) 5.0％ ※2008年12月末から2018年12月末まで、期間中にリバランスすることなく、保有し続けたとして計算。ただし、ETFの分配金は再投資したものとする。
実は、ポートフォリオのリスクが高くなり過ぎているのです。株は債券などに比べて値動きの大きい資産、つまりリスクの高い資産です。株の比率が上がるということは、ポートフォリオ全体のリスクも高くなってるということです。
そこで必要になるのが資産のバランス調整、リバランスです。資産のバランスを元の最適な状態に戻して、リスクの取り過ぎを防ぎます。
半年に1度リバランスをすることで、
崩れたバランスを戻す
※リスク許容度3の最適ポートフォリオ（2019年2月現在）。米国株(VTI) 31.0％、日欧株(VEA) 23.4％、新興国株(VWO) 6.1％、米国債券(AGG) 27.7％、金(GLD) 6.8％、不動産(IYR) 5.0％ ※2008年12月末から2018年12月末まで、期間中にリバランスすることなく、保有し続けたとして計算。ただし、ETFの分配金は再投資したものとする。
そして、リバランスを行うということは、値上がりした資産の一部を売って、逆に値下がりした資産を買うことになりますので、リバランスの結果、中長期的にパフォーマンスが良くなる可能性があると言えるでしょう。
WealthNaviはリバランスも全自動
「長期・積立・分散」の資産運用において、メリットの多いリバランスですが、自分でやろうとするとなかなか大変です。専門知識も必要であり、手間や時間もかかります。
そこでWealthNaviでは、お客様一人ひとりの資産を毎日個別に確認し、必要なタイミングで、最適なバランスを保つためのリバランスを自動で行っています。
原則として半年に一度、定期リバランスを行い、資産のバランスを最適な状態に戻す調整をします。また、相場が大きく変動するなどして、資産のバランスが大きく崩れた場合には、リバランスを前倒しで行います。
WealthNaviは、自動リバランスを行いながら、お客様の大切な資産を見守り続けます。10年20年と最適な資産バランスをキープしながら、長期でリターンの最大化を目指しましょう。
- コラムに関する注意事項
- 本資料の情報は、公開日時点のものです。公開日時点で一般に信頼できると思われる情報に基づいて作成していますが、情報の正確性や完全性を保証していません。当社は、新しい情報や将来の出来事その他の情報について、更新又は訂正する義務を負いません。
本資料は断定的判断を提供するものではありません。最終的な決定は、お客様自身で判断するものとし、当社はこれに一切関与せず、一切の責任を負いません。
本資料に基づいて被ったいかなる損害についても、当社は一切の責任を負いません。
カテゴリーから探す
